سوق أشباه الموصلات العالمي يشهد ارتفاعًا حادًّا في النصف الأول من عام 2026 مدفوعًا بالذكاء الاصطناعي والطلب على رقائق الذاكرة
حققت صناعة أشباه الموصلات العالمية أداءً نموياً ملحوظاً في النصف الأول من عام 2026، حيث بلغ الحجم الإجمالي للسوق $702 مليار، مسجلاً قفزة سنوية تجاوزت 100%، وفقاً لأحدث الإحصاءات الصادرة عن WSTS. ويعزى هذا التوسع الهائل بشكل رئيسي إلى الاستثمارات الرأسمالية الضخمة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وأنظمة الحوسبة عالية الأداء، وتقنيات رقائق الذاكرة المتطورة، مما أدى إلى إعادة تشكيل مشهد العرض والطلب العالمي للمكونات الإلكترونية.
تبرز رقائق الذاكرة باعتبارها القطاع الأسرع نموًّا في سوق أشباه الموصلات. مدفوعًا بإنشاء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي واسعة النطاق، حقق سوق الذاكرة نموًّا سنويًّا تجاوز 300% في النصف الأول من عام 2026. ولا يزال العرض محدودًا لكل من منتجات ذاكرة الوصول العشوائي (DRAM) وذاكرة NAND الفلاش، ويتوقع محللو الصناعة أن يستمر نقص العرض طوال عام 2026 ويمتد إلى العام المقبل. كما حافظت رقائق المنطق على نمو قوي بزيادة سنوية بلغت 45%. وسجلت جميع فئات أشباه الموصلات تقريبًا نموًا إيجابيًا، مما يعكس ازدهارًا واسع النطاق في السوق عبر مجالات الإلكترونيات الاستهلاكية، والتحكم الصناعي، وإلكترونيات السيارات، والبنية التحتية للاتصالات.
قامت منظمة WSTS بتحديث توقعاتها للسنة بأكملها في أحدث تقرير لها. ومن المتوقع أن تصل إجمالي إيرادات سوق أشباه الموصلات العالمية لعام 2026 إلى $1.655 تريليون، بزيادة قدرها 108% مقارنة بالعام السابق، وهو ما يمثل ارتفاعًا بمقدار 18 نقطة مئوية عن توقعات الربيع. وبالنظر إلى عام 2027، من المتوقع أن يستمر السوق في التوسع ليصل إلى حوالي $2.1 تريليون، بمعدل نمو يقارب 29%.
يُعد ازدهار الحوسبة القائمة على الذكاء الاصطناعي المحرك الأساسي وراء هذه الدورة. تتطلب نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدي نطاقًا تردديًا هائلاً للذاكرة وسعة تخزين ضخمة، مما يجبر مزودي الخدمات السحابية ومصنعي خوادم الذكاء الاصطناعي على تحديث الأجهزة باستمرار. يحتاج كل خادم ذكاء اصطناعي متطور إلى العشرات من رقائق DRAM وNAND عالية السعة، مما يستهلك بشكل مباشر حصة كبيرة من الطاقة الإنتاجية العالمية للذاكرة. وفي الوقت نفسه، يتبنى العديد من المصنعين في المراحل النهائية من سلسلة التوريد استراتيجيات تخزين استباقية لتجنب انقطاع الإمدادات الناجم عن المخاطر الجيوسياسية، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على المكونات بشكل أكبر.
بعد عامين من تخفيض المخزون، عادت صناعة أشباه الموصلات إلى مستوى مخزون سليم. وقد دخلت الرقائق المصنعة بتقنيات ناضجة ودوائر إدارة الطاقة تدريجيًا في دورة ارتفاع الأسعار. وأعلنت شركات تصنيع الرقائق، بما في ذلك TSMC و«سامسونج»، عن رفع أسعار عمليات التصنيع المتقدمة والناضجة. وسينعكس الاتجاه الصعودي لأسعار الرقائق على منتجات الرقائق في المراحل النهائية من السلسلة، مما سيؤدي إلى انتعاش أرباح شركات تصميم الرقائق وتوزيعها.
بالنسبة لموزعي المكونات مثل LXB Semicon، يجلب هذا السوق المزدهر فرصًا وتحديات على حد سواء. فدورة التوريد المحدودة تتطلب من الموزعين تأمين مصادر مستقرة للمخزون مسبقًا والحفاظ على قنوات توريد متنوعة، لمساعدة العملاء الصناعيين على تجنب مخاطر توقف الإنتاج الناجمة عن فترات التسليم الطويلة. تتميز العديد من المشاريع الصناعية والمشاريع التي تعتمد على الأنظمة المدمجة بدورات تصميم أطول، ويحتاج المهندسون إلى إمدادات مستقرة من المكونات بدءًا من مرحلة عرض الأسعار وصولًا إلى مرحلة الإنتاج الضخم. ويصبح توفر المخزون الموثوق به وإمكانية التتبع الكاملة للأجزاء الأصلية مؤشرات تقييم حاسمة عند اختيار العملاء للموردين.
على الرغم من أن التوقعات السوقية لا تزال متفائلة، إلا أن المخاطر لا تزال قائمة. قد يؤدي التوسع السريع في طاقة إنتاج الذاكرة إلى حدوث فائض في العرض بعد عام 2027. بالإضافة إلى ذلك، ستؤثر التقلبات في الأوضاع الاقتصادية الكلية العالمية على الإنفاق الرأسمالي للعملاء في قطاعي الخدمات السحابية والصناعة. يُنصح مشترو المكونات بتنظيم تخطيط قائمة المواد (BOM) بشكل معقول، وتأكيد اتفاقيات التوريد طويلة الأجل للرقائق الرئيسية، والتعاون مع الموزعين الموثوق بهم لتحقيق التوازن بين تكلفة المخزون وأمن الإمداد.